El máximo órgano de justicia en México, la Suprema Corte, ya determinó que el banco no puede cobrar una deuda sustrayendo el dinero de la cuenta de la pensión de sus cuentahabientes. ¿Qué significa esto para los pensionados y para el negocio de los créditos bancarios?

“El cobro con cargo a los recursos de una cuenta dedicada al pago de una pensión por cesantía en edad avanzada, a partir de lo asentado unilateralmente por un banco en un contrato de apertura de crédito, representa una violación al derecho al salario y a una vida digna”, determinó el Máximo Tribunal recientemente.

Esto es una buena noticia para los deudores que solo cuentan con su pensión como única fuente de ingresos, pero la sentencia podría afectar la imagen de los pensionados como sujetos de crédito, de acuerdo con un experto del Colegio de Contadores Públicos de México.

¿Qué dice la sentencia de la SCNJ?

La Primera Sala de la Suprema Corte de Justicia de la Nación resolvió un asunto relacionado con un juicio oral mercantil en el que una persona demandó de un banco el pago de una cantidad de dinero que fue indebidamente dispuesta de los recursos de la cuenta destinada a cubrir su pensión por cesantía en edad avanzada, para aplicarlo al pago de adeudos contraídos por ésta con la misma institución financiera.

Previamente, la persona afectada había autorizado al banco la disposición de dinero de sus otras cuentas para el pago de deudas, en una cláusula del contrato. Pero cuando el banco dispuso de recursos de su cuenta de pensión, presentó un amparo, el cual le fue negado en una primera instancia.

Al solicitar una revisión, la SCJN determinó que la disposición del dinero realizada por la institución bancaria demandada sí representa una violación a la prohibición de enajenación, cesión o gravamen de pensiones.

Y, por tanto, el banco incurrió en una deducción o reducción al patrimonio jubilatorio de la persona fuera de los términos legales, señaló la corte en un comunicado. Y añade que “la apropiación por medio de un contrato de apertura de crédito de los recursos de ahorro para el retiro resulta expresamente contrario a las leyes aplicables y por ello es inconstitucional”.

Prestarles a los pensionados se vuelve menos atractivo

El Tribunal Colegiado tendrá que volver a analizar el caso, tomando en cuenta la sentencia de la suprema corte, donde básicamente se dice que una cláusula de contrato no le puede dar al banco la facultad de cobro con cualquier cuenta contratada, incluyendo la de la pensión. Y, como los cobros siempre deben ser proporcionales a la capacidad de pago, deben excluir de su afectación a una cuantía de pensión mínima.

En este sentido, el banco no podría cobrar adeudos a los pensionados que cuenten con un solo ingreso de pensión mínima en una cuenta bancaria, señala Rolando Silva, del Colegio de Contadores Públicos de México.

El precedente que sienta la sentencia -señala el experto- puede beneficiar a los deudores solo hasta cierto punto. Porque también se corre el riesgo de que los bancos vean a las personas trabajadoras cercanas a su jubilación como un mercado menos atractivo para los préstamos.

Silva señala que, hasta hace algunos años, los pensionados no eran sujetos de crédito. Pero esto cambió cuando el mercado se tomó en cuenta que son personas con un ingreso regular y constante que, de algún modo, reducía el riesgo de moratoria o impago de los créditos.

Por ello, la sentencia de la Suprema Corte de Justicia de la Nación puede dar una señal de alerta a los bancos y orillar a no otorgar créditos a ciertos grupos poblacionales.

¿El banco puede cobrarse de mi cuenta de ahorro o sueldo?

Como tal, señala Rolando Silva, el sueldo es inembargable, hasta cierto punto, pues hay determinaciones legales que sí lo permiten, por ejemplo, para el cumplimiento de la pensión alimenticia de menores de edad. Sin embargo, para que se puedan llevar a cabo ciertos tipos de embargos, es necesaria una resolución judicial.

En el caso de las cuentas de ahorro y de nómina, cuando así lo determinen las dos partes -banco y cliente-, la institución financiera sí puede sustraer una parte de los ingresos de una cuenta abierta con el mismo banco, para la liquidación de una deuda. Sobre todo en los casos de créditos personales y créditos de nómina.

En dicha cláusula, el banco debe especificar qué porcentaje puede retener de la nómina para el pago de un crédito. Pero la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros ha advertido que algunas cláusulas pueden ser muy abusivas. En estos casos, los cuentahabientes pueden pedir orientación y denunciar a dichas instituciones.

Las negociaciones dentro de los mercados bursátiles se colocan en terreno de ganancias a medida que las preocupaciones en torno al sistema financiero se desvanecen, provocando un mayor apetito por el riesgo.

Después de dos sesiones consecutivas a la baja en la Bolsa de Nueva York, el índice Nasdaq repunta 1.03 por ciento, en los 11 mil 834.48 puntos, seguido de un avance de 0.85 por ciento para el S&P 500 que alcanza las 4 mil 4.90 unidades y un avance de 0.56 por ciento para el Dow Jones e los 32 mil 559.48 enteros.

“Anticipamos un entorno de menor aversión al riesgo, conforme continúe diluyéndose el temor de un riesgo sistémico en el sector bancario mundial, así como a la espera de próximos catalizadores, entre ellos, la comparecencia del vicepresidente de Supervisión de la Fed, declaraciones Janet Yellen y las cifras del deflactor de precios del gasto personal en los Estados Unidos”, mencionan especialistas de Grupo Financiero Ve por Más.

La Bolsa Mexicana este 29 de marzo

A nivel local, ambos centros bursátiles del país se colocan al alza, el S&P/BMV IPC, de la Bolsa Mexicana de Valores muestra un aumento de 0.31 por ciento, en los 53 mil 374.79 enteros, y el FTSE-BIVA de la Bolsa Institucional de Valores gana 0.43 por ciento, en un nivel de mil 108.95 unidades.

Para el continente europeo, las operaciones se encaminan a cerrar con ganancias, el IBEX 35 de España incrementa 1.49 por ciento, en las 9 mil 66.97 unidades, el CAC 40 de Francia aumenta 1.3 por ciento, en los 7 mil 183.86 puntos, el DAX alemán suma 1.15 por ciento con 15 mil 314.35 enteros y en Londres el FTSE 100 sube 1 por ciento, alrededor de los 7 mil 557.90 puntos.

Por su parte, los precios para ambos contratos en el mercado petrolero mantienen su racha de ganancias y, hasta el momento, el West Texas Intermediate (WTI) sube 0.87 por ciento, en los 73.84 dólares por barril y el Brent aumenta 0.47 por ciento, en los 79.02 billetes verdes por unidad.

La economía mexicana arrancó el año con fuerza, impulsada por el sector servicios, y los analistas coinciden en que la actividad productiva tendrá un buen desempeño en los primeros meses del 2023, contrario a lo que se pronosticó.

El Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) avanzó 3.6 por ciento anual en enero, cifra mayor al 3.3 por ciento que esperaban los analistas. En la variación mensual el índice reportó un avance de 0.6 por ciento, el más elevado de los últimos cuatro meses, de acuerdo con datos del Inegi.

El motor del crecimiento fue el sector terciario o de servicios, con un avance de 4.5 por ciento anual, su mejor dato en tres meses. Por su parte, las actividades secundarias y las primarias se desaceleraron, al anotar un avance de 2.5 por ciento y 0.9 por ciento, respectivamente, según cifras desestacionalizadas.

Al interior de los servicios, ocho de los nueve sectores mostraron crecimientos anuales, donde el mayor repunte fue en servicios de alojamiento temporal, con 15.6 por ciento, seguido de transportes, correos y almacenamiento, con 8.3 por ciento.

Alejandro Álvarez, CMO de Engen Capital, destacó que el dato refleja la inercia o extensión del desempeño observado durante el segundo semestre del año pasado, ya que no es cosa menor crecer 3.6 por ciento.

“Nuestra economía mantendría un ritmo aceptable en el primer semestre. Es una realidad, estamos viendo cierto beneficio derivado del fenómeno del nearshoring”, dijo Álvarez a El Financiero.

El economista en jefe de Ve por Más, Alejandro Saldaña, apuntó que “las inversiones asociadas al nearshoring y al T-MEC darían algo de resiliencia a la economía mexicana, especialmente en la región norte”.

Además de un mayor interés por el nearshoring, analistas de Banorte señalaron que el impulso de la actividad tuvo detrás fuertes fundamentales para el consumo; un renovado dinamismo en el comercio internacional, principalmente tras la reapertura en China, pero también una demanda resiliente en EU.

“Creemos que el PIB probablemente siguió creciendo en el primer trimestre, lo cual sería su sexto periodo de expansión secuencial. Esto es relevante dado que el panorama se ha tornado más retador, particularmente ante riesgos derivados de temores en el sector bancario en EU y Europa”, indicaron los especialistas.

A tasa mensual, el sector servicios avanzó 1.2 por ciento, su mayor avance en nueve meses, mientras que la industria reportó un nulo crecimiento, y presentó su peor desempeño en cuatro meses. Por su parte, el sector agropecuario cayó 5.7 por ciento.

Inicio alentador, pero cautela

A pesar del buen comportamiento de la actividad, los analistas anticipan que la economía se desacelerará en los próximos meses.

“Mantenemos la expectativa de una fuerte desaceleración del PIB este año, al agotarse el efecto reapertura y ante las consecuencias del apretamiento monetario mundial sincronizado”, añadió Saldaña.

El profesor de Economía de la UNAM, Octavio Dorantes, recordó que en octubre y noviembre del año pasado los |se encontraban a la baja, pero el dato de enero puede marcar la tendencia de fortalecimiento; no obstante, dijo que los niveles de inflación mantendrán la restricción monetaria para enfriar la actividad.

“La inflación parece contenerse, aunque se mantiene alta, muy por arriba del objetivo de Banxico, que continuará con los incrementos a la tasa de interés”, dijo Dorantes.

Con el repunte de la actividad en enero, el IGAE alcanzó un máximo histórico al ubicarse en 113.78 unidades; el nivel más alto del que se tenía registro era de septiembre de 2018, con 113.64 puntos.

Al alcanzar este nuevo máximo, la actividad muestra una recuperación de 1.85 por ciento, respecto a febrero de 2020, antes del impacto por la crisis sanitaria.

Los mercados se han acostumbrado a la relación directa entre el nivel de inflación y los tipos de interés que marcan los bancos centrales. Cada vez que el ciclo económico produce subidas excesivas de precios, la política monetaria interviene modulando los tipos de interés para intentar devolver la estabilidad de precios a la economía.

En qué consiste la subida de tipos en la economía

La principal herramienta de la que disponen los bancos centrales para intervenir en la economía es la política monetaria mediante la cual se establecen los tipos de interés. Son los bancos centrales los encargados de fijar los tipos de interés periódicamente en función de la evolución de la economía y sus previsiones de crecimiento y de inflación.

El BCE sube tipos

Los tipos de interés oficiales en la zona euro, marcados por el Banco Central Europeo (BCE), son en esencia el precio al que el BCE financia a las instituciones financieras. Con ellos se determina a qué tipo de interés prestan los bancos comerciales el dinero a empresas y familias.

Cuando el banco central eleva los tipos de interés se ven afectados todos los préstamos de crédito que se han realizado a interés variable, así como toda la deuda que se emite nueva. Esto tiene un impacto directo en las empresas, ya que se vuelve más caro financiar sus proyectos. Donde más directamente se nota el impacto en las familias es en las hipotecas contratadas con interés variable, ya que las subidas de tipos de interés pasan a influir el euribor que está vinculado directamente a las hipotecas.

Tipos de interés y puntos básicos

Los tipos de interés se expresan en porcentaje, que corresponde a la tasa de interés anual. Los incrementos o descensos se expresan en puntos básicos. Cada punto porcentual corresponde a 100 puntos básicos. De forma que cuando se dice que el BCE ha aumentado los tipos de interés en 25 puntos básicos, significa que ha incrementado los tipos de interés en 0,25%.

Otro ejemplo sería el siguiente: si los tipos de interés de la zona euro están a 2,00% y el BCE anuncia una subida de 75 puntos básicos, significa que el interés pasará a situarse en 2,75%.

¿Por qué subir el precio del dinero puede reducir la inflación?

Una subida de tipos de interés por parte de los bancos centrales tiene efectos de todo tipo a todos los niveles en una economía. Aunque es un tema muy complejo sobre el que hay extenso trabajo y disputas académicas, en general se tiene la visión de que una subida de los tipos de interés hace que el crédito sea menos accesible y, por tanto, modera la inversión y el crecimiento por parte de las empresas.

Una de las causas de la inflación es que la demanda supera a la cantidad de bienes y servicios disponibles. Cuando el crédito se reduce también cae el consumo, la economía se enfría y se moderan las expectativas de inflación y crecimiento. Todo esto hace que la inflación se reduzca.

Las recomendaciones

Ante una previsible subida de los tipos de interés tanto las empresas como las familias pueden planificar su economía para afrontar la situación lo mejor posible. En primer lugar se debe ser consciente de que si se tiene deuda a interés variable, va a sufrir un encarecimiento de los pagos. Aquellas personas con hipotecas o préstamos a interés variable deben asegurar que pueden asumir unas cuotas más elevadas.

Por el contrario, en un entorno de tipos más elevados pasa a ser más atractivo ser ahorrador, ya que es posible obtener más interés por el capital. A medida que vayan subiendo los tipos de interés las instituciones financieras ofrecen depósitos y vehículos de renta fija más atractivos para los inversores.

Nadie sabe cómo serán los tipos de interés en el futuro, aunque hay muchos indicios de que se vivirá en los próximos años un cambio de ciclo y tipos de interés más elevados de los que ha habido a lo largo de la última década. Una buena planificación financiera debe acomodar diversos escenarios para poder afrontar estos cambios y proteger nuestro patrimonio.

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