Sociedad civil y organismos internacionales matizan ánimo por relocalización. Lo primero es impulsar una estrategia que facilite asociación de empresas y ofrezca recursos mínimos para desarrollar proyectos. Seguridad jurídica, personal capacitado y generación de energía verde, determinantes.

 

 

Los organismos empresariales y los bancos de inversión están haciendo números sobre las inversiones que está atrayendo México, en lo que consultores globales de negocios como Deloitte, identifican como la regionalización del comercio o la evolución del comercio global. Para el Consejo Coordinador Empresarial (CCE), la llegada de inversiones productivas que buscan proveer desde México al mercado de Estados Unidos, podría derramar hasta dos puntos adicionales de crecimiento en el Producto Interno Bruto (PIB).

 

 

Esto sobre una base de tasa natural de crecimiento que va 2% a 2.5 por ciento.

 

 

Bancos globales de inversión proyectan que las nuevas inversiones que traerá el fenómeno de la relocalización, impulsarán al PIB a registrar crecimientos anuales de 3% a partir del año 2025 y hasta el 2027. Consideran que a medida que crezca la economía, las industrias registrarán también una expansión. Se refiere en específico al sector industrial, financiero y consumo.

 

 

Los expertos del banco global Julius Baer matizan las expectativas. “Vemos el tema del nearshoring para México más como un maratón que como una carrera de velocidad. Sus efectos más relevantes se verán en el largo plazo”, destacaron.

 

 

Economistas de organismos internacionales como el Jefe de la sección de México y Costa Rica en el Departamento de Economía de OCDE, Alberto González Pandiella, declinan hacer proyecciones más precisas sobre el impacto económico de largo plazo que tendrá el nearshoring, pues aún hay muchos retos por alcanzar antes de estimar una derrama.

 

 

“El nearshoring es un fenómeno relativamente reciente y ahí se están generando nuevas dinámicas que hacen que el tema de energías renovables tengan impulso, por tanto es particularmente sensible la búsqueda de un país anfitrión en este sentido de protección al medio ambiente. Es un momento donde las empresas quieren descarbonizar sus procesos y la generación de energía verde será un elemento importante de competitividad que hoy, México no ofrece”, señaló.

 

 

Expectativas y ánimo

 

 

Tal como lo explicó el presidente del Consejo, Francisco Cervantes al participar en la Cumbre Nearshoring México, productividad con visión de futuro de la Confederación Autónoma de Trabajadores y Empleados de México (CATEM), los próximos seis años se puede materializar la llegada y producción de más empresas de origen extranjero. Inversiones que detonarán una expansión económica, si se toma en cuenta que el crecimiento potencial de la economía es de 2.5 por ciento.

 

 

El presidente del CCE reconoció que es un panorama esperanzador que, sin embargo, presenta desafíos muy relevantes.

 

 

Se refirió entonces a la necesidad de coordinar políticas públicas que garanticen seguridad en el territorio. Se requiere el desarrollo de infraestructura para conectar al país de polo a polo.

 

 

El nearshoring está generando nuevas dinámicas que hacen que el tema de energías renovables tenga impulso. Se requiere que el país es anfitrión satisfaga esta demanda.

En febrero, los retiros por desempleo en las administradoras de fondos para el retiro (Afores) alcanzaron un máximo histórico para este lapso, en medio de la desaceleración que ha sufrido el mercado laboral mexicano en los últimos meses.

 

 

Durante el mes pasado, los trabajadores retiraron 2,389 millones de pesos, un aumento de 46.05% respecto a febrero del 2023, según la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

 

 

Fueron 149,101 trabajadores que dispusieron de los recursos de su afore, con un retiro promedio de 16,023 pesos en el mes.

 

 

En enero del 2024, los retiros por desempleo igualmente habían registrado un récord histórico para un primer mes, con un retiro promedio de 2,554.9 millones de pesos.

 

 

El número de trabajadores que realizó estas operaciones en enero fue 153,146, esto es 4,045 más que en febrero.

 

 

“Se ha descalabrado la creación de empleo y después de alcanzar un mínimo histórico, la tasa de desempleo ha subido”, afirmó Gabriela Siller, directora de análisis de Banco Base.

 

 

En febrero se crearon 156,403 empleos formales en México, un crecimiento de 2.91% respecto al mismo mes del 2023, según datos del Instituto Mexicano del Seguro Social. La menor tasa de crecimiento desde mayo del 2021.

 

 

Además, la tasa de desempleo en enero se ubicó en 2.9% de la Población Económicamente Activa, superior a la tasa mínima histórica de 2.6% en que cerró el 2023, de acuerdo con el Inegi.

 

 

El retiro por desempleo es un derecho que tienen los trabajadores formales con cuenta Afore para disponer de sus recursos de ahorro para el retiro después de cuando menos 46 días de estar sin trabajo.

 

 

Hay dos modalidades para hacer el retiro. La primera es disponer de 30 días del último salario base de cotización, y la segunda es lo que resulte menos entre 90 días del último salario base o bien 11.50% de todos los recursos acumulados en la cuenta.

 

 

Debido al tiempo que tiene que pasar entre que una persona se queda sin empleo y el momento en el que puede realizar el retiro, las pérdidas de empleos no se reflejan de inmediato en las cifras de retiros.

 

 

Es necesario aclarar que cuando un trabajador realiza un retiro por desempleo, se le descuentan semanas de cotización, además de que su ahorro se ve afectado en el largo plazo si no compensa los recursos.

 

 

Mario Correa, asesor económico independiente, dijo que “la expectativa para este año es que se registre un crecimiento por arriba del medio millón de nuevos asegurados en el IMSS”.

Más de la mitad del portafolio de inversión de las Afores está en deuda gubernamental mexicana, en instrumentos como Certificados de Tesorería de la Federación (Cetes) y Bonos de desarrollo del gobierno federal (Udibonos).

 

 

Las administradoras de fondos para el retiro (Afores) aumentaron durante 2023 sus inversiones en renta variable mexicana, en un año en el que las bolsas locales lograron subir casi 20 por ciento.

 

 

Al cierre de diciembre de 2023, las inversiones de las Afores en renta variable nacional ascendían a 7.42% de su portafolio. Al cierre de diciembre del año anterior, ese rubro era el 6.71% de sus inversiones, de acuerdo con datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

 

 

El incremento en la renta variable mexicana se dio en un año en el que el mercado accionario mexicano tuvo un buen desempeño.

 

 

El Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) tuvo su mejor año desde 2010, al subir 18.49%, gracias a las valuaciones atractivas que tenía a inicios del año pasado el mercado.

 

 

Jacobo Rodríguez, especialista financiero de Roga Capital, explicó que el incremento de las inversiones en renta variable nacional se puede atribuir a las ganancias que tuvieron las acciones mexicanas el año pasado.

 

 

“Las estructuras de los portafolios de inversión de las Afores cambian de manera muy marginal”. dijo.

 

 

Aseguró, aunque las Afores hayan mantenido la misma cantidad de inversión en renta variable mexicana, como las acciones de la mayoría de las empresas de la BMV subieron, el peso de la renta variable mexicana incrementó en las carteras.

 

 

Las Afores administran los recursos que ahorran los trabajadores formales durante los años que laboran y los invierten en distintos instrumentos, esto con el fin de lograr un rendimiento y garantizar que tengan una pensión que les permita vivir una vez que se retiren.

 

 

En total, las Afores administran recursos por 5.97 billones de pesos, un incremento de 9.54% respecto al año anterior, según datos de la Consar, lo que las convierte en el primer inversionista institucional del país.

 

 

El 51.46% de esos recursos, es decir, alrededor de 3.06 billones de pesos, son rendimientos acumulados que han logrado las Afores. Sólo en 2023, tuvieron plusvalías (ganancias) por 464,068 millones de pesos.

 

 

Actualmente hay 10 Afores en México. La más grande por activos es XXI Banorte, con un monto de recursos administrado de 1.17 billones de pesos. Le sigue Profuturo, con recursos por 1.07 billones de pesos.

 

 

Bajan en renta fija

 

 

Contrario al aumento en renta variable mexicana, las inversiones de las Afores en deuda privada nacional bajaron de 15.39 a 14.28% de su portafolio de inversión entre 2022 y 2023.

 

Igualmente bajó ligeramente la inversión en renta variable internacional (acciones de empresas en bolsas extranjeras), pasando de 12.17 a 11.98% de su portafolio de inversión durante el periodo.

 

En instrumentos estructurados y Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras) la inversión bajó en menor magnitud, de 10.20 a 10.42% del portafolio.

 

Amín Vera, director de finanzas de Invala Family Office, aseguró que los cambios en los portafolios de inversión de las afores que se observaron el año pasado son parte de lo que se conoce como un “rebalanceo de mantenimiento”.

 

 

“No es un cambio fundamental de estrategia, simplemente es en este momento nos conviene cambiar la acción de una empresa por otra, aumentar en un instrumento o bajar en otro, pero es muy poco lo que cambia”, explicó Vera.

 

 

 

Dijo que desde hace varios años, las Afores han estado realizando ese tipo de rebalanceos de forma sistemática. “Yo siempre he sido de la idea de que eso demuestra la falta de iniciativa y profesionalización que tienen las Afores”, opinó.

 

La mayor parte de los recursos de las Afores se encuentran en deuda gubernamental mexicana.

 

 

El 50.73% de su portafolio de inversión está en instrumentos como bonos de desarrollo del gobierno federal en unidades de inversión (Udibonos), Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), entre otros.

 

 

 

Respecto al año pasado, las inversiones en deuda gubernamental mexicana quedaron prácticamente sin cambios, pues a finales de 2022 representaban el 50.51% de su portafolio.

 

 

El porcentaje de deuda internacional en los portafolios pasó de 0.84 a 1.04% entre 2022 y 2023; en mercancías se redujo de 0.45 a 0.06%, mientras que en otros activos (derivados, depósitos, cuentas por cobrar y pagar) subió de 3.49 a 4.16 por ciento.

 

 

Reformarán el sistema

 

 

Hace casi dos semanas, el presidente Andrés Manuel López Obrador dijo que enviará una iniciativa de reforma al sistema de pensiones, para que los trabajadores puedan tener una tasa de reemplazo de 100%, es decir, que cuando se jubilen reciban la totalidad del salario que percibían cuando trabajaban.

 

 

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) proyecta que la tasa de reemplazo en México actualmente es de 55.5%, es decir, poco más de la mitad de los salarios que percibían los trabajadores.

 

 

Hasta ahora no hay detalles respecto a cómo se implementarían los cambios para lograr una tasa de retorno del 100% del último salario de los trabajadores.

 

 

Se prevé que el mandatario presente la iniciativa el próximo 5 de febrero (Día de la Constitución) junto con otra serie de reformas.

Cada fin de año, los trabajadores mexicanos reciben prestaciones como el pago de aguinaldo, vales de despensa, bonos de productividad y, en algunos casos, caja de ahorro.

 

 

La caja de ahorro es una prestación y un producto financiero que algunas empresas ofrecen a sus empleados; sin embargo, no es obligatoria.

 

 

Esta prestación consiste en un descuento quincenal o mensual al salario de los trabajadores. La cantidad descontada se acumula y se devuelve al empleado en un plazo determinado, generalmente en diciembre.

 

 

Estas contribuciones voluntarias se juntan con las de los demás empleados y se crea un fondo, que también sirve para otorgar préstamos a los mismos trabajadores con bajas tasas de interés.

 

 

En cuanto se aproxima la fecha de entrega de la caja de ahorro, las ganancias generadas por esos intereses se reparten entre los trabajadores que aportaron al fondo.

 

 

Tipos de cajas de ahorro en México

 

 

Existen dos tipos de cajas de ahorro. La primera es la laboral, como la que se ha descrito en esta nota y la segunda es la caja de ahorro privada.

 

 

En la caja de ahorro privada no se necesita de un intermediario (empresa) para acceder a este producto financiero.

 

 

Las cajas de ahorro privadas no tienen clientes, sino ‘socios’; es decir, no hay un beneficiario único de las ganancias, todos sus participantes ‘ganan parejo’.

 

 

Las entidades que ofrecen cajas de ahorro privadas cuentan con servicios similares a los de un banco tradicional -pero con una estructura más simplificada- por lo que requieren autorización para operar de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

 

 

¿Qué es y cómo funciona una caja de ahorro? Caja de ahorro en México.

 

 

Beneficios de tener una caja de ahorro

 

 

De acuerdo con Scotiabank, las cajas de ahorro -tanto laborales como privadas- operan con menores costos administrativos en comparación con los bancos tradicionales, lo que les permite:

 

 

1. Ofrecer tasas de interés más atractivas.
2. Generar rendimientos más altos para los ahorradores.
3. Obtener créditos con bajos intereses.
4. Seguridad para los ahorros de los asociados.

 

 

Recomendaciones al elegir una caja de ahorro

 

Una caja de ahorro puede ser una alternativa para hacer crecer tu dinero, siempre y cuando tomes en cuenta estas recomendaciones.

 

• Asegúrate de revisar su situación financiera y la calidad de su cartera crediticia para evaluar su estabilidad.
• Compara las tasas de interés y las tarifas que ofrece contra las de otras instituciones para asegurarte de obtener la mejor oferta.
• Verifica que está debidamente regulada por la CNBV y está dispuesta a proporcionar información clara y transparente sobre sus operaciones financieras.
• Averigua los límites de protección que ofrece el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) para asegurarte de que tus ahorros estén protegidos en caso de problemas financieros.
• Examina la historia y su reputación para garantizar que tenga un historial confiable y respetable.