El FMI piensa que las crisis actuales empujarán al mundo a uno de los periodos de crecimiento más bajos de las últimas décadas, por debajo del 3% durante los próximos cinco años. Y ésta es, según la institución, la perspectiva a medio plazo más débil desde 1990. Y ello a pesar de la fortaleza de los mercados laborales y del gasto de los consumidores en la mayoría de las economías avanzadas, y a pesar de la recuperación económica ligada a la reapertura de China tras tres años de Covid-19.

Otro dato muy revelador es que, según este informe del FMI, cuya versión definitiva se publicará el 11 de abril, el 90% de las economías avanzadas han visto revisadas a la baja sus previsiones de crecimiento. El único consuelo es que la recesión debería evitarse en la mayoría de los casos.

En este sombrío contexto, la lucha contra la inflación, que sigue aumentando y se mantiene obstinadamente alta para los hogares, debe seguir siendo la prioridad, según el Fondo Monetario Internacional. Sin embargo, subir los tipos de interés para luchar contra la inflación hace que el dinero esté menos disponible y esto puede provocar riesgos de desestabilización bancaria, como en el caso de Silicon Valley Bank y Crédit Suisse. Este es un punto que hay que vigilar, reconoce la institución financiera, aunque no sea lo que más preocupa al FMI.

Una división peligrosa

Existen otros riesgos para los países de renta baja, que se enfrentarán a mayores dificultades debido a la fragmentación de la economía mundial. No es la primera vez que la institución menciona esta fragmentación. ¿En qué consiste exactamente? La economía mundial atraviesa un periodo difícil, que tiende a cerrarse sobre sí misma y a dividirse en varios bloques regionales distintos y competidores.

Una "división peligrosa", según el Fondo Monetario Internacional, que generaría aún más pobreza. Es probable que esto tenga fuertes consecuencias para los países emergentes. Las tensiones políticas provocarán un descenso de las inversiones extranjeras en favor de las inversiones dentro de las fronteras de los Estados.

El resultado a largo plazo será una pérdida del 2% del crecimiento mundial, advierte el FMI. Un informe de la Organización de las Naciones Unidas para el Comercio y el Desarrollo (UNCTAD), publicado en junio de 2022, ya advertía de que "el entorno mundial de las inversiones internacionales (había) cambiado drásticamente con la guerra en Ucrania".

Plan climático

Este enfoque "introspectivo" ya ha sido aplicado, en particular, por Estados Unidos. Con el plan climático IRA (Inflation Reduction Act), Washington ha puesto en marcha un enfoque que pretende acercar los centros de producción y asegurar las cadenas de suministro. Muy criticado por los europeos, este plan climático prevé que las subvenciones para la compra de coches eléctricos sólo se concedan a los vehículos estadounidenses.

Para contrarrestarlo, la Unión Europea se dispone a hacer lo mismo, y a mediados de marzo presentó un proyecto de ley destinado a aumentar la fabricación de tecnologías limpias en el viejo continente para mejorar la competitividad de las empresas europeas.

Los países emergentes son los que más sufren las consecuencias de este sistema. Según los datos del FMI, las inversiones destinadas a Asia en particular han empezado a disminuir en 2019. Se trata de una tendencia fundamental, ya que desde 2008, cada vez más de estas inversiones extranjeras directas (IED) se han dirigido hacia países considerados amigos, para más del 50% de ellas, así como hacia países geográficamente cercanos. Los países emergentes son los que más necesitan esta inversión extranjera, especialmente en su lucha contra el calentamiento global.

Walmart afirmó este miércoles que la inflación seguirá presionando su negocio este año y que ralentizará su ritmo de contratación mientras desarrolla la tecnología de automatización en medio de un mercado laboral ajustado.

Creemos que, con el tiempo, el número de asociados crecerá, pero a un ritmo más lento que en el pasado, ya que complementamos el crecimiento de las personas con la tecnología y la automatización", dijo el director financiero John David Rainey en la reunión de inversores en Tampa, Florida.

Las declaraciones de Rainey se producen después de que el minorista dijo el martes que espera que alrededor del 65% de sus tiendas estén automatizadas en un plazo de tres años. La empresa no prevé despidos a corto plazo, aparte de los que ya ha anunciado.

Reuters informó el mes pasado que la empresa estaba despidiendo a cientos de trabajadores en al menos cinco instalaciones que realizan pedidos a través de Walmart.

La empresa, que tiene más de 5,000 tiendas en Estados Unidos, también mantuvo sus previsiones de ventas y ganancias para el trimestre de abril y para todo el año.

Cuando se le preguntó en la reunión por la tasa de inflación que Walmart asume en sus previsiones, dijo que espera que este año "sea algo anómalo", ya que la empresa aún siente los efectos del alza de precios. No obstante, prevé que la inflación se reduzca al 3% a finales de año.

"Aunque algunos inversores esperaban un aumento (de las previsiones), consideramos que la reiteración es favorable y que podría dejar cierto margen al alza cuando resta un mes (del trimestre)", declaró Michael Baker, analista de D.A. Davidson.

Más del 56% de las ventas de Walmart proceden de los comestibles, donde la inflación ha sido mayor. Según el Departamento de Trabajo, los precios de los alimentos en Estados Unidos subieron un 9.5% en febrero con respecto al mismo periodo del año anterior.

Los directivos afirman que los estadounidenses siguen prefiriendo las marcas propias a las nacionales, un cambio que ha contribuido a que el negocio de marcas propias de Walmart represente más del 20% de sus ventas totales, que superan los 600,000 millones de dólares.

Las acciones de Walmart subían un 2% en las operaciones matinales.

La Condusef advierte que, es fundamental verificar que, al contratar el producto o servicio financiero no te lo condicionen a entregar datos personales sensibles (información diversa de tu celular: ID del teléfono, lista de contactos, cámara y micrófono, galería de fotos, redes sociales e información íntima que solo a ti te pertenece).

¡Verifica todos los avisos legales!

Si deseas guardar tu dinero o invertirlo para hacerlo crecer, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) hace un llamado a la población a evitar mecanismos informales de ahorro e inversión como tandas, guardar dinero en efectivo o ser parte de “pirámides” que ponen en riesgo tu dinero, mecanismos que incluso ya se encuentran en internet. 

¿Has escuchado sobre las pirámides financieras?

Los esquemas Ponzi y las pirámides financieras son estafas. Se tratan de mecanismos en los cuales las ganancias que obtienen los primeros inversionistas provienen de los recursos que son aportados por nuevos clientes. Por lo tanto, para que un sistema de esa naturaleza se sostenga es necesario captar flujos crecientes de dinero provenientes de nuevos inversionistas. 

Sin embargo, al ahorrar en este tipo de esquemas o invertir en las llamadas “pirámides” puedes correr el riesgo de perder tu dinero. 

El esquema “piramidal” es un mecanismo que promueve que cada persona participante invite a un grupo de al menos dos conocidos, a invertir en un negocio determinado y cada uno de ellos a su vez involucre a otras dos personas y así sucesivamente. Esto por lo general pierde impulso y termina en un gran fraude en el que se prometen elevados rendimientos a los participantes y, al final, únicamente los promotores de arriba de la pirámide, es decir, los que inician el negocio, son los únicos que sí reciben los recursos de las personas que participaron después. 

Estos fraudes financieros basados en esquemas piramidales y Ponzi, han sucedido en todo el mundo, prometiendo ganancias exageradas en dólares, criptomonedas o algún otro activo. 

Toma en cuenta las siguientes recomendaciones: 

Antes de confiar tu dinero a alguna institución, verifica que esté debidamente autorizada y regulada por las autoridades y que cuente con el seguro de depósito.

Compara y elige la institución financiera que te ofrezca el producto con la mayor tasa de interés y te cobre menos comisiones.

Confirma que la institución que elijas tenga una sucursal cerca de tu casa o trabajo para evitar complicaciones.

Recuerda que no es seguro ahorrar en tandas, bajo el colchón o en las llamadas pirámides. No involucres a tus familiares o amigos en estas operaciones riesgosas.

La Condusef no te puede defender en caso de un problema ante este tipo de esquemas de ahorro o inversión en pirámide. Recuerda que no son una institución financiera y tu dinero puede estar en riesgo.

Hay que dudar de aquellas entidades que te ofrecen dinero fácil y rápido, con rendimientos muy por encima de lo que se ofrece en el mercado.

Respecto a operaciones con criptomonedas, la o el usuario debe saber que el activo virtual no es moneda de curso legal y no está respaldado por el Gobierno Federal, ni por el Banco de México; la imposibilidad de revertir las operaciones una vez ejecutadas; la volatilidad del valor del activo virtual, y los riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude inherentes a los activos virtuales.

Pon atención a las comisiones y gastos en que pueda incurrir el producto o servicio que vas a contratar. 

Sin dudas, poder tener unas finanzas personales saludables en un año donde la economía y la política aportan un contexto complejo, cambiante e inestable, es todo un desafío.

Para esto, se pueden llevar a cabo acciones concretas para que el presupuesto familiar y los ahorros no se vean afectados, o al menos acotar el deterioro lo máximo posible, para poder resguardar el patrimonio en el largo plazo, tales como:

1) Anotar mensualmente ingresos y gastos, es decir, llevar un registro todos los meses del presupuesto de entradas y salidas. Hay que tener en cuenta que con una tasa de una inflación del 100% anual, los precios de los bienes y servicios que se consumen habitualmente constantemente. Quizás resulte un trabajo tedioso, pero si no se hace se puede llegar a perder el control de las finanzas. En los gastos se pueden dividir los de alquiler y/o expensas, servicios (pedir subsidios si corresponde de energía eléctrica y gas -hay que tener presente que en ese caso se renuncia a la posibilidad de poder comprar Dólar MEP o Dólar Ahorro)-, estar al tanto de las promociones y ofertas, como las de compañías de cable y de telefonía; y de consumos perecederos, como los de supermercado.

2) Organizar y controlar las deudas: Preparar un registro consolidado con información de fechas de cierre y de vencimiento, cantidad de cuotas y costo financiero. Si se tiene más de una tarjeta de crédito, habría que analizar si es necesario, o si se optimizan los gastos en función de los cortes del resumen. Es clave no acostumbrarse a pagar el mínimo, porque no sólo se acumula un saldo creciente, sino que además aparecen costos financiero muy altos, al agregar a la tasa de interés, el IVA sobre intereses, seguros y comisiones, principalmente.

3) Planificar objetivos de reservas monetarias. Van a servir para enfrentar gastos necesarios no previstos en un corto o mediano plazo, así como proyectar las vacaciones, mantenimientos del auto, proyectos de familia, viajes, estudios, mantenimientos de la casa, regalos, etc., e incluso ahorro en activos financieros.

Es clave no acostumbrarse a pagar el mínimo de los consumos con tarjeta de crédito

4) Invertir los ahorros, en particular si están en pesos. En el caso de que las finanzas personales estén en orden, y los ingresos sean habitualmente mayores a los gastos, el sobrante de dinero, se podría destinar a reservas (van a consumirse en un futuro) o a inversiones en activos financieros. Según un estudio del Observatorio de la Deuda Social de la UCA, en 2022, sólo el 9,6% de la población argentina pudo ahorrar.

5) ¿Qué debo tener en cuenta antes de definir en qué invertir? Primero, educarse financieramente (cuanta más información y más conocimientos se obtengan, más seguro se estará para tomar las mejores decisiones; determinar el perfil de inversor (conservador, moderado o agresivo), para definir la predisposición a elegir alternativas de mayor o menor riesgo, como la renta variable, renta fija, y armar el portafolio, según también los objetivos de plazos.

6) ¿En qué invertir? Esto dependerá de cada situación, perfil de inversor, objetivos y demás, pero, dentro del total las alternativas disponibles, aparecen:

1. Dólar MEP, no tiene límite de compra y asegura liquidez;
2. Cedears: son instrumentos que se adquieren en pesos, que representan acciones o fondos de empresas del exterior, de renta variable, y cuya variación depende de 3 factores: tipo de cambio contado con liquidación (CCL), precio del activo subyacente y oferta y demanda en el mercado local;
3. Cauciones: es un instrumento bursátil conservador recomendable para operaciones de corto plazo, de 1 a 120 días, para obtener una renta fija y prácticamente sin riesgo. Pueden operarse en pesos o dólares.
4. Fondos Comunes de Inversión: recomendable para quien quiere asumir una gestión pasiva, es decir, delegar de alguna manera la administración de los ahorros en profesionales, quienes arman distintos tipos de carteras, que pueden ser muy variados, desde renta fija a variable hasta variable y sus combinaciones, dependiendo de lo que el inversor necesite, su perfil y objetivos; y tienen alta liquidez.
5. Acciones: Inversión en empresas, es el clásico activo de renta variable, donde la variación de su precio va a depender de varios factores: entre ellos, la ganancia contable que registre la compañía en su balance anual, contexto político y económico del mercado en el que opera; y hechos concretos que afectan al negocio. Puede invertirse en acciones argentinas en pesos, o bien en acciones del exterior en dólares. Es preferida por los perfiles agresivos y con horizonte de inversión a largo plazo.

Es necesario adoptar hábitos de planificación, austeridad, control del presupuesto

1. Títulos Públicos: es dinero que se le presta a un gobierno, ya sea municipal, provincial o nacional y por el cual se obtiene una renta o interés predeterminada. De ahí su denominación de “instrumento de renta fija” en donde hay que tener en cuenta la calificación de riesgo del emisor (probabilidad de que pague o no su deuda en base a su historial), la tasa de interés del bono (y su frecuencia de liquidación), y el plazo en el que se va a devolver el capital. La rentabilidad final va a depender también de si se mantiene el título hasta su vencimiento o se lo vende antes;
2. Obligaciones Negociables: también es un instrumento de renta fija, similar a los títulos públicos, pero en este caso a quien se le presta dinero es una empresa;
3. ETF: es una combinación entre los fondos comunes de inversión y las acciones. Se operan en el mercado del exterior (en dólares), que buscan replicar un índice o invertir en un sector particular, principalmente. Para poder acceder a este tipo de se debe hacer gestionar una apertura de una cuenta de inversiones, llamada cuenta comitente en un ALYC (Agente de Liquidación y compensación. La apertura y mantenimiento de este tipo de cuentas, que se operan en general totalmente por internet, no tiene costo, más allá de las comisiones cada vez que se opere.

En conclusión, para poder tener finanzas saludables en este 2023 y hacia adelante, es necesario adoptar hábitos de planificación, austeridad, control del presupuesto y educación financiera.